26.04.2024. Всю неделю наш рынок корректировался и смог перечеркнуть плоды трудов быков прошлой недели — рекордные дивиденды Сбера вызвали недовольство привыкших к двузначным доходностям инвесторов (как будто Греф зуб давал, что больше заплатит) и заставили порефлексировать на тему остального рынка, что вылилось в лёгкие распродажи в секторе второго эшелона. Страху так же нагоняли длинные выходные и близость дивидендного сезона, заставляющие игроков спешно принимать решение: оставлять бумаги на дивиденды или «sell in may and go away». И судя по глубине коррекции — побеждает пока оголтелый оптимизм, который, как мы знаем — ни что иное, как плохо информированный пессимизм.

Не насторожил инвестсообщество даже арест замминистра обороны, конкретно пировавшего во время чумы — всё-таки с Навальным было как-то… поживее.

В итоге мы имеем коррекцию, вполне соответствующую моменту — все сидят на пороховой бочке и нюхают ландыши на уже почти майском солнышке: и вроде слезать с бочки надо, но всё вокруг такое классное, что неохота обламывать момент.

( Читать дальше )

 С добрым утром пятницы! Но это ещё не всё. Всё будет завтра, рабочая неделя 6 дней диктует свои правила. А сегодня будет решение по процентной ставке Банка России. Интрига сохранят ли существщую. В 13:30 будет ответ. 
 Пока перед Банком России этим же самым делом решил заняться ЦБ Турции 
 

( Читать дальше )

1. Предположение о том, что у мишек по таймингу есть время до 24.04 оказалось верным

2. Лои 24.04 в  районе  тренда на 3426 не сновили

3. Сегодня откроемся к 3450 и попытаемся вернуть зону 3450-3464

4. Не получится возможна еще 1 волна вниз… Но думаю тайминг работает на быков. И скоро уже будем выходить на траекторию роста к 3680

5. А пока просто сокращу фьючерс на индекс и ри. Акции держу

6. Их сливать до 3680 смысла не вижу. Просто сокращаю те из них, кто приходит к своим среднесрочным целям

7. Полагаю летом целевой уровень этого года увидим

8. Тренд сильный. Откаты небольшие. Цели вверху замерли в ожидании. 

9. Полный лонг

10. Удачи


t.me/ATOR_INVEST

Ну что, началось...
Сегодня заработала на акциях свои первые 33 рубля. Обалдеть. Большинство, конечно, посмеются надомной. Ну и ладно, надо же с чего то было начинать.
Посмотрим, что будет завтра.

Какие дивиденды компания заплатит акционерам?

  📊 Финансовые результаты за 1 кв. 2024 года

Выручка = 193 млрд руб.

Чистая прибыль = 23,8 млрд руб.

Динамика финансовых показателей ММК зависит от 3-х факторов:

— цен на горячекатаную сталь (средняя цена в 1 кв. = 937 текущая цена = 815)

— курса доллара (средний курс в 1 кв. = 90,9, текущий курс = 92,13)

— объема продаж продукции (в 1-м квартале он составил 2,7 млн тонн из-за ремонтов, но по году я жду роста до 11,8 млн тонн, это больше 3 млн тонн в среднем в оставшиеся 3 квартала)

Итого — доллар и рост объемов в будущем нам в плюс, снижение цен на горячекатаную сталь – в минус.

👀 Мои прогнозы на 2024 год

Выручка = 836,2 млрд руб.

Чистая прибыль = 103,4 млрд руб.

💸 Дивиденды

Председатель совета директоров ММК Виктор Рашников заявил, что компания скоро раскроет рекомендацию по дивидендам за 2023 год.

Здесь есть дивидендная интрига.

Рынок боится, что заплатят 100% FCF – тогда доходность за 2023 год будет скромная, 2,75 руб. на 1 акцию или 4,9% доходности.

( Читать дальше )

👀Почему все так неоднозначно c инфляцией и ключевой ставкой

По данным Росстата инфляция в РФ за последнюю неделю (с 16 по 22 апреля) снизилась до 0,08% (0,12% — с 9 по 15 апреля, 0,16% — со 2 по 8 апреля, 0,1% — с 26 марта по 1 апреля).

✔️Несмотря на некоторое замедление недельной инфляции, годовая инфляция в РФ на 22 апреля осталась на уровне прошлой недели и составила 7,82% (7,72% на конец марта, 7,69% в феврале). НО! Данные значения отражают номинальный рост, а вот текущая инфляция, очищенная от сезонных факторов, значительно замедляется (4,5% в марте после 6,3% в феврале и январе), однако все равно остается высокой и не отражает устойчивое замедление роста цен. Без этого фактора цикла снижения ставок в скором ожидать НЕ стоит. Сам регулятор говорил об этом.

Согласно недавним прогнозам ВТБ, продолжает наблюдаться рост выдач розничных кредитов в России.

Общерыночные выдачи розничных кредитов в России в апреле 2024 года без учета POS-кредитования превысят 1,4 трлн рублей, что на 10,7% выше аналогичного месяца прошлого года

( Читать дальше )

В прошлом году писал тему на сей счет, мол случайно узнал, что оказывается жена в мобильном приложении тинька уже торгует на бирже. И что мол скоро каждый школьник будет торговать  сэкономив на обедах.
Так вот, сегодня жена подошла ко мне с желанием поделиться новостью. Но как-то застеснялась признаваться. Я начал пытать, мол говори, что опять случилось. В итоге она призналась, что…. В общем она купила курсы каких-то инфоцыган по трейдингу. )) Не знаю у кого и главное по какой цене, потому что после моей реакции она отказалась дальше разговаривать. Вечером закрылась в комнате, смотрит прямую трансляцию.
Нет, я в целом не против. Потому, что мне нравится её самостоятельность в данном вопросе. Ну и знаю, что депозит у неё небольшой. Но во первых почему не посоветовалась со мной?? Во вторых, судя потому что скрывает стоимость, заплатила хорошо.
Но суть темы не в моем негодовании. Я остыл и задумался- А ведь всё идет даже быстрее чем я предполагал. Они массово валят на биржу.
Кстати!!! Забыл сказать. Оказалось, что сыну она тоже открыла счет, он несовершеннолетний, а потому она выступает поручителем. Сыну я обьяснил кой какие основные правила игры. В первую очередь про маржиналку. Но он по всему видно уже давно подкован в этом вопросе.

( Читать дальше )

Компания КИФА — оператор B2B-платформы цифровой торговли между Россией и Китаем — рассматривает возможность IPO на Мосбирже в этом году. 

 

За 2023 год компания увеличила выручку на 75% к предыдущему году (до 5,7 млрд рублей). Торговый оборот вырос на 76% год к году (до 6,7 млрд рублей).

 

❗️Руководство компании ожидает, что в 2024 году оборот и выручка вырастут, как минимум, вдвое.

 

👀 Наше видение: Китай — это крупный стратегический партнер России, при этом товарооборот между двумя странами увеличивается из года в год. Темпы роста особенно выросли после того, как торговля с Европой и США снизилась по ряду направлений из-за введённых санкций.

 

Таким образом, платежные системы, обеспечивающие транзакции между Россией и Китаем, имеют отличные перспективы по росту выручки. 

 

При этом в последние несколько месяцев часто появлялись новости об отказе ряда крупных китайских банков работать с клиентами из России из-за угрозы введения санкций против этих банков со стороны США. Так, неделю назад еще четыре китайских банка -  China Citic Bank, ICBC, Industrial Bank и Bank of Taizhou — перестали принимать платежи в юанях из РФ. Ранее отношения с Россией полностью прекратил Zhejiang Chouzhou Commercial Bank.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 26 апреля:

💵 USD — ↘️ 92,1314
💶 EUR — ↘️ 98,7079
💴 CNY — ↘️ 12,6716

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,32%, составив 3 439,76 пункта.

▫️ X5. Арбитражный суд Московской области удовлетворил заявление Минпромторга РФ о приостановлении осуществления корпоративных прав X5 в ее российской дочерней компании ООО «Корпоративный центр ИКС 5», сообщается на сайте компании.

▫️ Русагро (+5,17%); Права и обязанности покупателя 25%-й доли в Агро-Белогорье (производитель свинины) переведены судом в пользу «Русагро», сообщает ряд СМИ без прямой ссылки на источник. Сегодня же в новостях приводятся слова председателя правления компании Bejing Hopewise International Trading (а также других компаний из КНР) о планах увеличения закупок мяса из РФ: www.finmarket.ru/news/6165945

▫️ Эл5-Энерго (+1,02%); Компания нарастила выработку электроэнергии в I кв. до 7,13 млрд кВт ч (+19% г/г), продажи за период: 7,68 кВт ч (+18,4% г/г), сообщает «ЭнергоНьюс» со ссылкой на сообщение компании.

( Читать дальше )

Часто можно услышать тейки о том, что банкам вскоре поплохеет. Подобные тезисы стали чаще звучать после резкого подъема ключевой ставки, а затем и вовсе осознания того что, мы вступили в эпоху высоких ставок.

В принципе, я прекрасно понимаю, что у данных тезисов есть свои доводы. Правда пока хворь минует банковский сектор. Греф вот и вовсе заявляет, что Сбер планирует перебить рекорд 23-го года. Неудивительно, что при таком сентименте будет много желающих предрекать темные времена для Банка Санкт-Петербург. Помним же про «разовые» прибыли 22-го года, которые потом стали разовыми прибылями 1го квартала 23-го, разовыми прибылями 1П23, ладно разовыми прибылями 23-го… Но вот в 24-м году то точно поплохеет!

С выходом квартальных данных можно оценить, какая же она, новая реальность БСПб.

Что же стоит отметить. Начнем с капитала. На 1 апреля он составил 181.9 млрд (в т.ч. 156.6 млрд базового — прошел аудит за 23-й год, прибыль перекочевала в базовый капитал). В пересчете на акцию будет ~394р. 

( Читать дальше )